Wie die meisten Vorsorgeeinrichtungen in der Schweiz konnte auch der Fonds vom starken Anstieg an den Aktienmärkten profitieren. Er erzielte 2024 eine Performance von 9.0% gegenüber dem strategischen Benchmark von 10.3%. Der Fonds blieb damit um 1.3% hinter seinem strategischen Benchmark zurück. Dies ist auf seine illiquiden Anlagen und vor allem auf die nicht kotierten Aktien («Private Equity») zurückzuführen, die im Jahr 2024 weniger gut abschnitten als ihre börsenkotierte Referenz. Es ist jedoch festzustellen, dass der Fonds mit nicht kotierten Aktien Nettorenditen erzielt, die langfristig diejenige des kotierten Benchmark um etwa 2% pro Jahr übersteigen, was ihre Präsenz in unserer Anlagestrategie rechtfertigt.

Für die Beurteilung seiner Performance im Vergleich zu seinen Peers respektive zu anderen Vorsorgeeinrichtungen in der Schweiz verwendet der Fonds mehrere Indizes, darunter vor allem die «Peer Group» unseres Anlageberaters PPCmetrics (siehe Definitionen in den Anmerkungen zur nachstehenden Tabelle). Der Fonds übertrifft den Median dieser Peer Group im Jahr 2024 um 0.9% und seit Beginn der Messung dieser Performance am 01.07.2013 um 0.2%. Damit liegt er in dieser 11.5-jährigen Zeitspanne nahe beim ersten Performancequartil der Peer Group. Solche langfristigen Vergleiche sind aus der Sicht eines institutionellen Anlegers wie dem Fonds aussagekräftiger.